Арбитраж ставки финансирования (фандинга)
Ставка финансирования – это механизм, который поддерживает баланс между ценами бессрочных фьючерсов и ценами спотового рынка (где вы покупаете и продаете реальную криптовалюту). Бессрочные фьючерсы – это контракт на покупку или продажу криптовалюты, у которых нет фиксированной даты истечения.
Но вот проблема: цена такого контракта может отклоняться от реальной рыночной цены (спотовой), ведь здесь всё зависит от того, согласны ли участники платить больше или меньше за контракт. Чтобы избежать слишком большого отклонения, биржи используют механизм фандинга.
Кто и кому выплачивает ставку финансирования?
- Если фьючерсы дороже, чем спотовая цена, то держатели длинных позиций (лонгов) платят держателям коротких позиций (шортов).
- Если фьючерсы дешевле, чем спотовая цена (шорт-доминирующий рынок), происходит наоборот: шортисты платят лонгистам.
Эти выплаты производятся каждые несколько часов (обычно каждые 8 часов), и ставка автоматически пересчитывается в зависимости от ситуации на рынке.
Сервис Cryptata позволяет находить возможности арбитража фандинга на различных биржах. Вы можете настроить необходимые биржи, процент ставки, а также вид арбитража.
Существует два вида арбитража фандинга:
- Арбитраж фандинга между спотом и фьючерсами на одной бирже
- Арбитраж на разнице ставок финансирования между биржами
Арбитраж фандинга между спотом и фьючерсами
Данная стратегия арбитража заключается в одновременном выполнении двух сделок в противоположных направлениях — одной на спотовом рынке и другой на фьючерсах — в равных объемах. Цель состоит в получении прибыли от ставок финансирования при компенсации любых изменений цены между двумя позициями.
Когда ставка финансирования положительная Вы покупаете актив на спотовом рынке и открываете короткую позицию на бессрочных контрактах в эквивалентном объеме. Это генерирует стабильный доход от ставок финансирования, данную стратегию также называют "позитивный арбитраж".
Пример
Мы получили сигнал арбитража ставки финансирования для монеты MELANIA. Допустим, на вашем счете доступно 3000 USDT:
1. Покупаете MELANIA на спотовом рынке на сумму 2000 USDT.
2. Открываете короткую позицию MELANIAUSDT на бессрочных фьючерсах объемом 2000 USDT с кредитным плечом x10. Это подразумевает, что ваши собственные вложения составят 200 USDT.
3. Каждые 8 часов вы будете зарабатывать: 2000 USDT × 3.97% = 79.4 USDT.
4. Поскольку вы хеджировали свою позицию на спотовом рынке, ваши заработки не будут зависеть от направления движения цены монеты. Просто следите за тем, чтобы позиция не подверглась ликвидации, и поддерживайте достаточный запас маржи.
Таким образом, арбитраж ставки финансирования дает возможность получать стабильный доход при условии грамотного управления рисками.
Арбитраж на разнице ставок финансирования между биржами
Эта стратегия использует разницу ставок финансирования на различных биржах. Беря длинную позицию (long) на одной бирже с низкой ставкой финансирования и короткую позицию (short) на другой бирже с более высокой ставкой финансирования, можно извлечь прибыль из этой разницы.
Пример
Мы заметили, что ставка финансирования по бессрочным фьючерсам монеты ANIME на бирже Binance составляет -3.97%, а на бирже Bybit — -0.99%. Мы совершаем следующие операции:
1. Открываем лонг ANIMEUSDT на бирже Binance на сумму 1000 USDT с кредитным плечом x10 (наши вложения составляют 100 USDT).
2. Открываем шорт ANIMEUSDT на бирже Bybit на сумму 1000 USDT с кредитным плечом x10 (наши вложения составляют 100 USDT).
Таким образом, наша общая позиция находится в замке, а наши вложения равны 200 USDT.
Прибыль извлекается из разницы ставок финансирования:
- Прибыль от финансирования = 3.97% - 0.99% = 2.98% = 29.8 USDT каждые 8 часов.
Важно: При арбитраже ставок финансирования всегда учитывайте комиссии.
Выгода и риски
Как и в любом способе заработка, арбитраж ставки финансирования имеет свои плюсы и минусы.
Плюсы:
- Стабильный доход: вы зарабатываете не на движении цены, а на выплатах других трейдеров.
- Минимальный рыночный риск: арбитраж включает страхование (хеджирование) против колебаний цены.
- Простота: по сравнению с активной торговлей, этот метод требует меньше времени, если вы настроили всё правильно.
Минусы:
- Комиссии биржи: торговые комиссии могут "съесть" часть прибыли, особенно при частных сделках.
- Изменчивость ставки: ставка финансирования может резко упасть или сменить знак, что снизит ваш доход.
Арбитраж ставки финансирования – это полезный инструмент для тех, кто хочет зарабатывать на криптовалютах с минимальным риском. Этот метод хорошо подходит для новичков, которые хотят освоить рынок, не влезая в сложный трейдинг. Однако важно помнить, что успешный арбитраж требует внимательного изучения рынка, минимизации комиссий и понимания механики работы биржи.
Если вы хотите попробовать этот способ, начните с небольших сумм, чтобы понять, как всё работает. И всегда учитывайте комиссии и риски, чтобы ваш арбитраж действительно приносил прибыль!